上月，Gartner高級(jí)研究總監(jiān)鄧雅君在北京向媒體分享了Gartner對(duì)于目前半導(dǎo)體市場(chǎng)的解讀。從中不難發(fā)現(xiàn)，存儲(chǔ)、ASSP、IDM可以算作目前前25大廠商中的三種主流“生存方式”。

從上圖的全球前25大半導(dǎo)體公司來(lái)看，主要可以分為三大類(lèi)型。第一種為圖中標(biāo)紅的公司，即主要依靠存儲(chǔ)業(yè)務(wù)，業(yè)績(jī)主要依靠存儲(chǔ)領(lǐng)域的大量市場(chǎng)需求。第二種為標(biāo)綠的公司，為ASSP類(lèi)型，業(yè)績(jī)主要依靠于服務(wù)幾家重要的大型合作伙伴。第三種為標(biāo)黑的公司，為IDM類(lèi)型，主要受惠于長(zhǎng)時(shí)間的技術(shù)積淀，合作伙伴眾多，業(yè)績(jī)長(zhǎng)年相對(duì)穩(wěn)定。

下面就來(lái)逐一進(jìn)行解讀：

面臨價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)的存儲(chǔ)芯片

憑借存儲(chǔ)芯片近年來(lái)市場(chǎng)的強(qiáng)大需求，靠以銷(xiāo)售存儲(chǔ)芯片為主的公司，大量躋身到了2018年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)營(yíng)收的前十位。他們分別是三星、海力士、鎂光、西部數(shù)據(jù)，分別排在第一、第三、第四及第八，而如果東芝沒(méi)有在今年把存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)進(jìn)行拆分的話，也將會(huì)占據(jù)前十的位置。據(jù)Gartner分析，原因在于除了去年第四季度外，DRAM內(nèi)存的平均價(jià)格在去年大部分時(shí)間里都在穩(wěn)步上漲。

2017年，三星就憑借蓬勃發(fā)展的存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)反超英特爾，占據(jù)第一的寶座。在2018年更是再次擴(kuò)大了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。根據(jù)Gartner的數(shù)據(jù)顯示，三星電子去年的半導(dǎo)體營(yíng)收達(dá)759億美元，市場(chǎng)份額15.9%，該公司半導(dǎo)體營(yíng)收同比增長(zhǎng)了26.7%。

同樣，SK海力士也在DRAM熱潮中受益，營(yíng)收為364億美元，市場(chǎng)份額7.6%。該公司營(yíng)收同比增長(zhǎng)了38.2%，在全球前十大半導(dǎo)體公司中增速最快。而在2016年，SK海力士的市場(chǎng)份額還在第四位。同樣，在2016年時(shí)，鎂光排在第五位，西部數(shù)據(jù)甚至還排在第17位。

但是，憑借存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)在2017年和2018年在市場(chǎng)份額上突飛猛進(jìn)的公司也同樣面臨著風(fēng)險(xiǎn)。鄧雅君表示：“獲得市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)有兩個(gè)思路，一是從市場(chǎng)份額角度得到市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)，二是通過(guò)掌握關(guān)鍵技術(shù)來(lái)得到市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)。雖然市場(chǎng)份額也可以得到市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)，但是如果主導(dǎo)特定技術(shù)，那么其他的后進(jìn)者就沒(méi)有機(jī)會(huì)進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的。這個(gè)也是現(xiàn)在困擾三星的難題?！?/p>

另外，存儲(chǔ)芯片公司面臨的另一風(fēng)險(xiǎn)在于，2019年可能會(huì)出現(xiàn)存儲(chǔ)價(jià)格的大幅下跌，原因則在于2018年的產(chǎn)能過(guò)剩。據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，2019年DRAM的價(jià)格將會(huì)下降20%以上。甚至有其他分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為，到2019年下半年，NAND閃存均價(jià)跌幅可能會(huì)擴(kuò)大至50%。一旦價(jià)格過(guò)低，存儲(chǔ)芯片公司自然會(huì)暫停一些生產(chǎn)線。而2019年的市場(chǎng)份額也將可能發(fā)生很大變化。

面臨“80/20法則”風(fēng)險(xiǎn)的ASSP

ASSP即Application Specific Standard Parts，是為在特殊應(yīng)用中使用而設(shè)計(jì)的集成電路。這些公司多采用了專(zhuān)注服務(wù)于幾個(gè)大客戶需求的策略，即遵循“80/20法則”。

那么，“80/20法則”是什么呢?該法則由意大利統(tǒng)計(jì)學(xué)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家維爾弗雷多·帕累托提出，即80%的公司利潤(rùn)來(lái)自20%的重要客戶，其余20%的利潤(rùn)則來(lái)自80%的普通客戶。也就是說(shuō)，公司只要服務(wù)好了自身的大客戶，不與大客戶產(chǎn)生交惡，便能讓公司實(shí)現(xiàn)絕大部分的業(yè)績(jī)。而在半導(dǎo)體公司中，高通、博通、蘋(píng)果、聯(lián)發(fā)科、海思都屬于ASSP類(lèi)型的公司，不過(guò)其中蘋(píng)果、海思的大客戶主要來(lái)自于自家公司的需求。

顯然，翻看最近的新聞不難看出，高通與蘋(píng)果的交惡造成了如今的局面。蘋(píng)果從iPhone X開(kāi)始，將一部分基帶芯片改為采用英特爾，再到去年在iPhone XS、iPhone XS Max、iPhone XR中全部采用英特爾基帶。以及一直有傳聞?wù)f，將會(huì)采用英特爾5G基帶，同時(shí)還正在自研基帶芯片。這無(wú)疑大大影響了高通的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，造成了近兩年來(lái)在市場(chǎng)份額中的滑坡。

而在ASSP公司中，受惠于華為終端業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，海思也在2018年正式躋身半導(dǎo)體行業(yè)的前25強(qiáng)，并在今年獲得了35%的增長(zhǎng)。同樣，之前提到的高通，卻下跌了4.5%。

“百年老店”IDM

IDM，即Integrated Device Manufacture，集成器件制造模式。這類(lèi)的半導(dǎo)體公司一般都有相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的積累，例如成立于1947年的德州儀器，在市場(chǎng)份額的排名上也十分穩(wěn)定.從上面的圖表中不難發(fā)現(xiàn)，從2016年到現(xiàn)在，它的市場(chǎng)排名都處在第七位。同樣屬于IDM模式的還有恩智浦、意法半導(dǎo)體、英飛凌。

鄧雅君這樣形容這類(lèi)公司：“就是我自己要喝牛奶，自己養(yǎng)牛還有牧場(chǎng)，但是你一定要做很久才有辦法構(gòu)建出這樣的體系。”也就是說(shuō)，這類(lèi)公司出產(chǎn)統(tǒng)一的牛奶，然后合作伙伴再根據(jù)自己的需要，將牛奶進(jìn)行二次加工，例如生產(chǎn)成奶片、奶酪、酸奶、奶粉等。

實(shí)際上，這類(lèi)公司每年的一系列新產(chǎn)品普遍是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的半導(dǎo)體，然后為合作伙伴提供高度定制化的功能，一般均會(huì)包含開(kāi)發(fā)工具平臺(tái)，合作伙伴可自行完成編程。甚至，意法半導(dǎo)體目前還在天貓平臺(tái)開(kāi)設(shè)了“stm32旗艦店”，通過(guò)官方來(lái)銷(xiāo)售開(kāi)發(fā)評(píng)估板，以幫助合作伙伴來(lái)更好完成所謂的“牛奶的二次加工”。