導(dǎo)讀:大家普遍認(rèn)同,國內(nèi)Cat.1模組單價(jià)可以分為三個(gè)階段: 1、2020年產(chǎn)業(yè)初期,國內(nèi)Cat.1模組單價(jià)在40元至60元; 2、產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展后,到2022年Cat.1模組單價(jià)下降至20-25元/片; 3、2022年以后的模組價(jià)格仍在持續(xù)降低,
大家普遍認(rèn)同,國內(nèi)Cat.1模組單價(jià)可以分為三個(gè)階段:
最典型是2023年3月中國電信天翼終端有限公司公布定制版模組產(chǎn)品招募結(jié)果公告(2023年第二期),其中Cat.1模組跌至17.8元/片,此定價(jià)比當(dāng)年2月的招標(biāo)結(jié)果(18.3元/片)還要低。2023年時(shí)也有模組企業(yè)推出了低于15元的模組產(chǎn)品;以及2024年聯(lián)通數(shù)科推出的低功耗寬壓Cat.1模組“雁飛CE115&CY118”售價(jià)為11.99元/片。
可以認(rèn)為,2024年時(shí)Cat.1模組普遍的市場價(jià)格為每片10元以上但已接近10元,而且市場上也能找到補(bǔ)貼情況下價(jià)格在10元以內(nèi)的Cat.1模組。
核心原因是NB-IoT市場逐漸穩(wěn)定后,Cat.1成為了蜂窩物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的主要戰(zhàn)場。新玩家為了獲取市場份額,老玩家為了穩(wěn)固市場地位,在激烈的競爭態(tài)勢下,降價(jià)促銷是擴(kuò)大市場最快的手段。
從不同角度來說,企業(yè)實(shí)施“降價(jià)”的思路可以分為2種:
1)一種手段是保持一定毛利率目標(biāo)時(shí),單位產(chǎn)品成本降低了,產(chǎn)品價(jià)格自然降低。單位產(chǎn)品成本降低的原因可以歸納為技術(shù)成熟、設(shè)計(jì)方案進(jìn)步、規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)等方面。截至目前,業(yè)內(nèi)依然認(rèn)為翱捷科技、移芯通信有能力從產(chǎn)品設(shè)計(jì)角度完成Cat.1芯片的進(jìn)一步降本,方式包括裁剪功能、減少面積、提高工藝、供應(yīng)鏈國產(chǎn)化等。
2)另一種手段是企業(yè)犧牲毛利,通過以價(jià)換量、薄利多銷方式快速占領(lǐng)市場份額。因?yàn)樵缙贑at.1在蜂窩行業(yè)增長性較好,新的玩家涌入,技術(shù)門檻被消除了大部分,Cat.1產(chǎn)品間同質(zhì)化的情況加重,客戶面臨更多選擇時(shí)容易青睞性價(jià)比更高的一方,這些都促使了Cat.1產(chǎn)品供應(yīng)商們先用低價(jià)獲得關(guān)注,達(dá)到快速在市場中占有一席之地的目標(biāo)。后期隨著持續(xù)的快速發(fā)展,Cat.1在某些出貨量大的應(yīng)用領(lǐng)域的滲透率如果已經(jīng)達(dá)到較高水平,那么增量就將不再明顯,意味著在有限的客戶需求下競爭將更加激烈,低價(jià)策略將進(jìn)一步抬頭。
其實(shí)低價(jià)現(xiàn)象,也不僅反應(yīng)在Cat.1產(chǎn)品線,中國蜂窩物聯(lián)網(wǎng)的大多數(shù)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié),都極大程度貫徹著“低毛利、多銷量”的思想和目標(biāo)。
在宏觀角度,根據(jù)Countpoint報(bào)告,2023年全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)超過33億,中國擁有23億連接規(guī)模,占比接近70%。但與二八定律相似,70%的連接數(shù)對應(yīng)的是中國物聯(lián)網(wǎng)連接收入在全球連接收入中的占比僅為36%,這表明每個(gè)連接取得的收入相對較低。連接收入,指的是運(yùn)營商在蜂窩網(wǎng)絡(luò)上每年獲得的資費(fèi),比如Cat.1設(shè)備每年都需要給運(yùn)營商繳納費(fèi)用,套餐類型有按流量計(jì)費(fèi)、按使用時(shí)間計(jì)費(fèi)等,費(fèi)用大概在1元-5元不等。對應(yīng)的,運(yùn)營商為此付出日常運(yùn)營維護(hù)基站的費(fèi)用。
在微觀角度,以中國蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組企業(yè)為代表,2021-2023年中國蜂窩模組企業(yè)境外業(yè)務(wù)毛利率集中在20%-30%區(qū)間,境內(nèi)業(yè)務(wù)毛利率則普遍在10%-20%區(qū)間。所以在經(jīng)歷了長期的低毛利率經(jīng)營后,更多企業(yè)現(xiàn)將提高主營業(yè)務(wù)毛利率為目標(biāo)。
例如美格智能在2022年年報(bào)中提及“毛利率相對較低的NB/Cat.1等產(chǎn)品出貨增加”,“4G Cat.4產(chǎn)品、Cat.1數(shù)傳產(chǎn)品等銷售單價(jià)持續(xù)下行,擠占毛利空間”;但是在2023年年報(bào)指出“毛利率相對較低的NB/Cat.1等產(chǎn)品出貨減少,車載產(chǎn)品、5G產(chǎn)品、高算力產(chǎn)品、海外客戶高毛利產(chǎn)品出貨占比提升”。
可以認(rèn)為,在行業(yè)完成徹底性的洗牌、整合之前,Cat.1的價(jià)格競爭仍然會是常態(tài),誰都無法期待低價(jià)態(tài)勢戛然而止,尤其在中國市場更是如此。
海外市場由于客戶需求可能更復(fù)雜,能夠提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)的玩家相對要少,價(jià)格戰(zhàn)便不是最突出的特征,也因此陸續(xù)有企業(yè)將精力投向海外。