靳海濤，現(xiàn)任前海股權(quán)投資基金(有限合伙)首席執(zhí)行合伙人、前海方舟資產(chǎn)管理有限公司董事長，曾任深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司黨委書記、董事長，并在2001年至2004年擔(dān)任全球策略投資基金駐中國特別代表，被稱為國內(nèi)創(chuàng)投圈的“南帝”。

他的每次公開亮相都格外引人注目，業(yè)界也稱他為“國內(nèi)最敢說的投資人”。今日上午，他出席2018世界青年創(chuàng)業(yè)論壇前海站活動(dòng)，發(fā)表了題為《粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的賽道與商業(yè)策略》的主題演講，向在座嘉賓剖析了粵港澳大灣區(qū)的成功要素以及未來在中國創(chuàng)業(yè)投資的要領(lǐng)和策略。在他看來，中國仍有許多投資機(jī)會(huì)，這當(dāng)中5G產(chǎn)業(yè)鏈和生命科學(xué)無疑是排名前二的賽道。對(duì)于創(chuàng)業(yè)者而言，要做好自己的事業(yè)，靳海濤則提出了十點(diǎn)建議，針針見血。

粵港澳大灣區(qū)的成功關(guān)鍵是實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通

在靳海濤看來，粵港澳大灣區(qū)要取得成功，必須要實(shí)現(xiàn)大灣區(qū)內(nèi)的互聯(lián)互通，才能在世界的灣區(qū)當(dāng)中占據(jù)重要地位。

不過，他直言，在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。他舉例說，在劃分省份管轄區(qū)域時(shí)，如果過大會(huì)難以實(shí)行統(tǒng)一的管理，過小則可能造成屁股指揮腦袋、區(qū)域和區(qū)域之間相互封閉、對(duì)抗競爭。而在粵港澳大灣區(qū)當(dāng)中，政治、經(jīng)濟(jì)、法律、貨幣、稅收等多方面都各不相同，這無疑讓互聯(lián)互通的難度加大。

他認(rèn)為，當(dāng)前在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最重要的城市是上海，最重要的區(qū)域就是粵港澳大灣區(qū)。所以，對(duì)于身處粵港澳大灣區(qū)的人們而言，肩負(fù)的責(zé)任很重，面臨的挑戰(zhàn)很多。

靳海濤表示，粵港澳三地互有優(yōu)勢和短處，是未來在大灣區(qū)互聯(lián)互通發(fā)展中可以相互借鑒和補(bǔ)充的。

第一，從創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的角度，香港的優(yōu)勢是國際視野和連接的管道，劣勢是沒有大市場做依托。另外，香港人到內(nèi)地創(chuàng)業(yè)在文化上也不熟悉，這些都影響了他們的創(chuàng)業(yè)效應(yīng)和成功。

第二，從國際并購的角度，香港的優(yōu)勢是接軌人才比較多，容易進(jìn)行各種各樣的方案設(shè)置。劣勢是整合的平臺(tái)過小，還有并購過程中涉及人民幣和外幣，但目前還沒能實(shí)現(xiàn)自由兌換。

第三，從產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)條件的角度，香港特別適合做高端服務(wù)業(yè)，但現(xiàn)在的香港已經(jīng)不適合做制造業(yè)了，香港的短板就是產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)條件不夠。

第四，從資本市場的角度，香港市場化程度非常高，對(duì)灣區(qū)乃至中國內(nèi)地的企業(yè)都有很好的吸引力。短板在于資金不足，流動(dòng)性差，中小企業(yè)估值低。

第五，從對(duì)高端人才的吸引角度，很多高端人才喜歡住在香港，但是工作又大部分發(fā)生在內(nèi)地，這時(shí)候他的流動(dòng)性就會(huì)受到影響，時(shí)間和效率也會(huì)受到影響。

靳海濤認(rèn)為，正是由于港澳和內(nèi)地之間互相存在優(yōu)勢和短板，才有了優(yōu)勢互補(bǔ)的機(jī)會(huì)，才可能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通。在他看來，前海作為中國改革開放的試驗(yàn)田和大灣區(qū)的橋頭堡，應(yīng)該作為粵港澳大灣區(qū)的一個(gè)中心地帶。

除此之外，靳海濤還說，自己特別期待河套地區(qū)，并表示河套地區(qū)將來可以變成前海的分支設(shè)計(jì)?！斑@個(gè)點(diǎn)作為一個(gè)中心地點(diǎn)，以現(xiàn)代化、市場化、國際化為準(zhǔn)則，做資源整合的優(yōu)勢互補(bǔ)，來彌補(bǔ)各方的短的環(huán)節(jié)，來發(fā)揮各方的長處，來推進(jìn)整個(gè)粵港澳大灣區(qū)的互聯(lián)互通。如果把這盤棋做好，我覺得未來粵港澳大灣區(qū)一定是世界上最好的，最有吸引力的，最有魅力的大灣區(qū)?！苯f。

5G產(chǎn)業(yè)鏈和生命科學(xué)是中國投資機(jī)會(huì)

談到創(chuàng)業(yè)的賽道問題，靳海濤說，無論是創(chuàng)業(yè)還是投資，最重要的是要遵循三個(gè)原則。

第一，要有發(fā)展前途。就是你可能去革命別人，而不能被別人所革命，你不能被別人所替代，所以替代趨勢的分析非常重要。

第二，要有想象和奮斗空間，也就是說沒有天花板的問題。有些東西可能短時(shí)間看不太靠譜，但是別人又喜歡，喜歡的話又不斷有接力棒，給你錢，供你去做這個(gè)事。另外，你得有奮斗的空間，奮斗半天就在這個(gè)小屋子里轉(zhuǎn)悠，這不行。

第三，自己熟悉的，力所能及的。不管是創(chuàng)業(yè)也好，投資也好，最大的問題在于做了情況不明決心大的事，很多人很容易犯這個(gè)錯(cuò)誤，犯錯(cuò)誤的原因就是情況不明，情況不明決心大，情況明了你又變得很謹(jǐn)慎。

在他看來，最近幾年在中國投資的第一賽道是5G產(chǎn)業(yè)鏈，第二賽道是生命科學(xué)。

在5G產(chǎn)業(yè)鏈方面，靳海濤認(rèn)為，明年開始國內(nèi)5G將逐步部署，其延伸的增值機(jī)會(huì)在幾年之后會(huì)達(dá)到5萬億的市場。5G的誕生也會(huì)使原來以人為核心的消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)更多轉(zhuǎn)向以物為核心的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。

“我們做投資的人其實(shí)體會(huì)挺深，我想大家很熟，一天在講人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、AR，還有區(qū)塊鏈等等等等。其實(shí)此，你在看起來的時(shí)候，你覺得它都很小很虛，但是5G出來以后會(huì)是個(gè)什么狀況呢?這些看起來虛頭巴腦的東西都會(huì)變實(shí)，這些看起來很小的東西都會(huì)變大，所以5G將改變世界，改變中國，這是個(gè)巨大的機(jī)會(huì)。”靳海濤說。

在生命科學(xué)方面，靳海濤指出，人追求健康和長壽的需求是持續(xù)存在的，這就需要生命科學(xué)的發(fā)展。而生命科學(xué)跟5G、跟人工智能、跟物聯(lián)網(wǎng)結(jié)合起來又會(huì)有更大的天地，有些東西都不可想象。

他指出，中國在生命科學(xué)方面的基礎(chǔ)薄弱，跟歐美有很大的差距，更是一個(gè)適合創(chuàng)業(yè)人奮斗的戰(zhàn)場。

給創(chuàng)業(yè)者的十點(diǎn)商業(yè)策略建議

找到了賽道，那么創(chuàng)業(yè)當(dāng)中有哪些商業(yè)策略是值得注意的?靳海濤提出了10點(diǎn)建議。

第一，有理念最重要。你創(chuàng)業(yè)是為什么?為生存而戰(zhàn)，為理想而戰(zhàn)，你就可能成功，為錢而戰(zhàn)你就可能失敗。做小生意的話勤快就可以了，做中生意你聰明就可以了，如果做大生意，你必須靠德。

第二，要能夠堅(jiān)持。韌性很重要，不能碰到失敗了就回頭。“我們過去投的企業(yè)，有的企業(yè)10年沒有一分錢收入，堅(jiān)持了10年，成功了。如果中間碰到太多太多困難，沒有堅(jiān)持，完了?！苯e例說，有一家企業(yè)，當(dāng)時(shí)在路由器增長速度最快的時(shí)候，但是他不堅(jiān)持，他轉(zhuǎn)到了網(wǎng)絡(luò)安全，其實(shí)網(wǎng)絡(luò)安全也不錯(cuò)，但是他干了干覺得這個(gè)市場打開還需要時(shí)間，又轉(zhuǎn)向了可能在中國做不大的行業(yè)。如果他堅(jiān)持路由器做下去，有可能變成一個(gè)偉大的企業(yè)。

第三，擴(kuò)張。哪個(gè)企業(yè)都面臨著擴(kuò)張，其實(shí)有的是擴(kuò)張過度，有的是不敢擴(kuò)張。所以我們說，對(duì)創(chuàng)業(yè)來講，你不能夠像小腳女人一樣不敢擴(kuò)張。靳海濤依舊拿自己投資過的案例來說明，過去他曾經(jīng)看到一個(gè)企業(yè)，原來覺得自己過得挺好，是行業(yè)老大，不擴(kuò)張了，把錢給留著。有一天想擴(kuò)張了，企業(yè)老板發(fā)覺后面的追兵有一班，等他立即籌到擴(kuò)張的錢，這個(gè)需要花點(diǎn)時(shí)間，顯然這個(gè)叫“不及則憂”。

另外一個(gè)企業(yè)做得很好，很多人建議他在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)去上市，他沒有，他又在美國兼并了一個(gè)企業(yè)，把這個(gè)企業(yè)的設(shè)備拿到中國來，沒有一天賺過錢，最后在金融危機(jī)的時(shí)候這個(gè)企業(yè)死掉了，擴(kuò)張過度，這叫“過猶不及”。在靳海濤看來，“過猶不及”比“不及則憂”更可怕。

第四，團(tuán)隊(duì)。這個(gè)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)該是風(fēng)格不同的，本領(lǐng)不同的，有的是內(nèi)向型，有的是外向型，有的是膽汁質(zhì)，有的是黏液質(zhì)，有的善于做技術(shù)，有的善于做市場，必須團(tuán)隊(duì)之間是這么一個(gè)組合。“但是我們看到有些團(tuán)隊(duì)本事過于一致，風(fēng)格過于重合，這個(gè)時(shí)候也構(gòu)成了你創(chuàng)業(yè)的一個(gè)短板?！?/p>

第五，實(shí)際控股人，精力不要過于分散。“其實(shí)在中國創(chuàng)業(yè)我有一個(gè)觀點(diǎn)，如果直接的團(tuán)隊(duì)持有的股份少于30%的話，這個(gè)成功率會(huì)低。我是特指中國，在海外也許會(huì)有另外的原因。但是我們有的老板做很多事情，他不能夠?qū)Ｗ?。如果你的?chuàng)業(yè)者同時(shí)做幾件事不能專注的話，我認(rèn)為成功率低。加入你沒辦法，你真做不到專注，那你必須找一個(gè)很好的CEO，而這個(gè)CEO要持有重要的股份，同時(shí)你還有很大一個(gè)人格魅力，你的人格魅力來解決你的不夠?qū)Ｗ⒌膯栴}?！苯f。

第六，市場問題，現(xiàn)在必須國內(nèi)和海外市場都有去攻破的本領(lǐng)。

第七，泡沫階段千萬不要趕潮流，否則干起來以后3-5年都是一個(gè)艱難的爬坡期和痛苦期。

第八，盡量做產(chǎn)業(yè)鏈，做鏈條短的事。靳海濤說，自己有一句語錄：鏈條過長容易斷。你先干鏈條短的事兒成功率高。

第九，另外一句語錄：領(lǐng)先一大步，賠錢等三年;領(lǐng)先一小步，發(fā)財(cái)賺大錢。國家、大企業(yè)應(yīng)該干領(lǐng)先一大步的事，作為一個(gè)創(chuàng)業(yè)者不要做領(lǐng)先一大步的事，還是做領(lǐng)先一小時(shí)的事比較好。

第十，給青年創(chuàng)業(yè)者一句忠告：敢于做大事，不恥于做小事。