圖片來自“東方IC”

金融科技的引入，為供應(yīng)鏈金融的優(yōu)化與重構(gòu)注入了新動(dòng)能。通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，有助于在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)中擺脫核心企業(yè)的限制，打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)核心企業(yè)信用以及對(duì)抵押擔(dān)保的依賴，將中小微企業(yè)真正納入到供應(yīng)鏈金融的體系中。更為重要的是，能夠不斷提升供應(yīng)鏈的綜合管理水平。

實(shí)踐證明，區(qū)塊鏈技術(shù)已成為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化過程中重要的基礎(chǔ)能力之一，可以有效解決信息披露不完善、信任成本高等難題，用技術(shù)推動(dòng)安全互信的金融交易環(huán)境的建立。

一直以來，中小微企業(yè)的發(fā)展備受各方關(guān)注。從中央到地方也陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)政策來鼓勵(lì)并推動(dòng)中小微企業(yè)健康發(fā)展。繼在今年全國(guó)兩會(huì)上與中小微企業(yè)有關(guān)的話題成為熱點(diǎn)，今年《政府工作報(bào)告》中也多次提及相關(guān)內(nèi)容，近期，針對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展，中共中央辦公廳與國(guó)務(wù)院辦公廳正式出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），其中圍繞中小微企業(yè)長(zhǎng)期存在的融資難、融資貴問題提出了五大舉措。

《指導(dǎo)意見》中，除落實(shí)普惠金融定向降準(zhǔn)政策以及發(fā)展債券產(chǎn)品外，還特別鼓勵(lì)企業(yè)依托應(yīng)收賬款、供應(yīng)鏈金融、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等渠道進(jìn)行融資。

近年來，在全球產(chǎn)業(yè)與金融深度融合的趨勢(shì)下，供應(yīng)鏈金融因兼具產(chǎn)業(yè)和金融的雙重屬性，能夠?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)提供基于業(yè)務(wù)的融資服務(wù)，因而實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。

據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院測(cè)算，我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模從2017年到2020年的增速在4.5%至5%左右。預(yù)計(jì)到2020年，供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)值將達(dá)到約15萬(wàn)億元。

技術(shù)賦能供應(yīng)鏈金融

眾所周知，由于小微企業(yè)資信不足，缺乏抵押擔(dān)保，財(cái)務(wù)制度不健全，風(fēng)控能力相對(duì)較差等因素，難以獲得傳統(tǒng)的信貸支持，融資難、融資貴問題得不到有效解決。

隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)的快速迭代發(fā)展并與金融深度結(jié)合，在控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸審批效率，提升金融服務(wù)的覆蓋度等方面具有積極作用。

有分析人士認(rèn)為，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融受核心企業(yè)把控資金流和信息流的限制，難以有效收集數(shù)據(jù)，各環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)難以融合打通，業(yè)務(wù)效率較低。

金融科技的引入，為供應(yīng)鏈金融的優(yōu)化與重構(gòu)注入了新動(dòng)能。通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，有助于在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)中擺脫核心企業(yè)的限制，打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)核心企業(yè)信用以及對(duì)抵押擔(dān)保的依賴，將中小微企業(yè)真正納入到供應(yīng)鏈金融的體系中，也可以將以往無(wú)法使用的經(jīng)營(yíng)行為數(shù)據(jù)變成可用的信用數(shù)據(jù)。更為重要的是，能夠不斷提升供應(yīng)鏈的綜合管理水平。

供應(yīng)鏈金融的融資模式有買方融資和賣方融資，主要是依托票據(jù)單證為產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微企業(yè)提供融資，核實(shí)并確認(rèn)票據(jù)、交易以及貨物的真實(shí)性至關(guān)重要。

供應(yīng)鏈金融在沿著產(chǎn)業(yè)鏈條釋放核心企業(yè)信用的過程中，也存在諸多“痛點(diǎn)”，尤其是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與把控。目前，通過機(jī)器視覺、自然語(yǔ)言處理、語(yǔ)音識(shí)別、流媒體、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等金融科技手段，能夠有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)信用穿透。

數(shù)字化已成產(chǎn)業(yè)發(fā)展必然趨勢(shì)

供應(yīng)鏈金融的核心是產(chǎn)業(yè)，而全球產(chǎn)業(yè)在數(shù)字技術(shù)的影響下，也朝著數(shù)字化的方向發(fā)展。

據(jù)麥肯錫全球研究院早前發(fā)布的《數(shù)字時(shí)代的中國(guó)：打造具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的新經(jīng)濟(jì)》報(bào)告顯示，到2030年，數(shù)字化的三股推動(dòng)力，即去中介化、分散化、非物質(zhì)化將轉(zhuǎn)變并創(chuàng)造10%至45%的行業(yè)總收入，滾滾而來的數(shù)字化浪潮將席卷中國(guó)，拍打著各行各業(yè)，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來巨大的轉(zhuǎn)型機(jī)遇，提升效率、生產(chǎn)力以及中國(guó)企業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力。

然而，不同產(chǎn)業(yè)的特征、生態(tài)、周期與發(fā)展邏輯不同，在數(shù)字化的過程中，產(chǎn)業(yè)鴻溝難以逾越，因而尚未形成具有普適價(jià)值的管理與發(fā)展模式。但毫無(wú)疑問的是，效率的提升與成本的降低是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的基本目標(biāo)。

工業(yè)“4.0”背景下，產(chǎn)業(yè)中不同供應(yīng)鏈通過技術(shù)工具幫助企業(yè)流程更加數(shù)字化，推動(dòng)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈向智能、高效的生態(tài)系統(tǒng)演變，建立既有彈性又有響應(yīng)能力的供應(yīng)鏈體系，也有助于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化升級(jí)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整體的降本增效以及客戶交互。

實(shí)踐證明，區(qū)塊鏈技術(shù)已成為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化過程中重要的基礎(chǔ)能力之一，可以有效解決信息披露不完善、信任成本高等難題，用技術(shù)推動(dòng)安全互信的金融交易環(huán)境的建立。

京東數(shù)字科技副總裁曹鵬表示，區(qū)塊鏈?zhǔn)菙?shù)字科技的重要組成部分，區(qū)塊鏈技術(shù)解決了中國(guó)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化“上臺(tái)階”的問題，帶來的是推動(dòng)新一代可信數(shù)字經(jīng)濟(jì)生態(tài)構(gòu)建的歷史機(jī)遇。

從區(qū)塊鏈具體的應(yīng)用領(lǐng)域來看，既有在農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)的生產(chǎn)、銷售、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)的信息追溯，也有在電子合同、電子發(fā)票、電子票據(jù)、版權(quán)保護(hù)等場(chǎng)景的數(shù)字存證。

《指導(dǎo)意見》也強(qiáng)調(diào)，要運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等手段，通過源頭追溯、實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、在線識(shí)別等強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，加快建立侵權(quán)懲罰性賠償制度，提高違法成本，保護(hù)中小企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)成果。

推動(dòng)中小企業(yè)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型

阿里云研究中心發(fā)布的《2019數(shù)字化趨勢(shì)報(bào)告》提出，當(dāng)前，數(shù)字化的應(yīng)用領(lǐng)域正從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)向政府、金融、零售、農(nóng)業(yè)、工業(yè)、交通、物流、醫(yī)療健康等行業(yè)深入。其中，零售業(yè)等將成為受云計(jì)算、人工智能等新技術(shù)影響最深的行業(yè)領(lǐng)域，在未來3年至5年內(nèi)，其數(shù)字化程度有望達(dá)到70%至80%。

從產(chǎn)品研發(fā)、大數(shù)據(jù)營(yíng)銷到供應(yīng)鏈優(yōu)化、智慧物流等，在全球數(shù)字化浪潮下，中小企業(yè)的數(shù)字化進(jìn)程速度也在加快。

以“互聯(lián)網(wǎng)+”助推中小企業(yè)發(fā)展已勢(shì)不可擋。一方面，在數(shù)字化時(shí)代，技術(shù)創(chuàng)新無(wú)處不在，企業(yè)面臨著更大的挑戰(zhàn)和競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)形中驅(qū)動(dòng)并加速自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型；另一方面，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型也得到了國(guó)家政策層面的高度支持。

《指導(dǎo)意見》中也提出，鼓勵(lì)大型企業(yè)及專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)面向中小企業(yè)的云制造平臺(tái)和云服務(wù)平臺(tái)，發(fā)展適合中小企業(yè)智能制造需求的產(chǎn)品、解決方案和工具包，完善中小企業(yè)智能制造支撐服務(wù)體系。

有專家表示，實(shí)體企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能的深度融合是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要任務(wù)，打造自身的眾籌平臺(tái)、物流平臺(tái)以及電商平臺(tái)等，構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)”的發(fā)展生態(tài)圈， 也是企業(yè)向網(wǎng)絡(luò)化、智能化過渡階段的關(guān)鍵所在。